欧盟知识产权局发布知识产权评估专题

【摘要】2023年12月5日，欧盟知识产权局（EUIPO）发布了知识产权评估专题（Intellectual Property Valuation），深入讨论了知识产权（IP）评估主题，包括为什么要关注IP评估、谁应该参与评估、如何进行评估。专利、商标、版权或商业秘密等IP资产日益成为许多组织和交易的核心，对IP进行估值是企业内部有效IP管理不可或缺的一个方面。了解公司创造和开发的IP的经济价值和意义，对于做出有关这些资产的战略决策至关重要。此外，它还有利于IP的交易和商业化。欧洲知识产权服务团队发布了IP评估专题，重点介绍IP评估的核心内容，包括概况、信息图表、IP资产估值方法及用途等。

专利、商标、版权或商业秘密等知识产权（IP）资产日益成为许多组织和交易的核心。IP许可和转让非常普遍，使用这些类型的资产作为贷款担保的情况也越来越多。因此，无形资产评估的重要性与日俱增，资产交易需要了解其价值。专题介绍了市场上对这些资产进行估值常用的几种方法，解释了各种方法及可能的使用场景与案例。此外，本文还将介绍公共组织开发的、帮助估值的免费工具。EUIPO建议机构咨询IP律师或IP评估专业人士，以确保选择并应用正确的方法。

1. 为什么要关注IP价值评估

IP评估是企业内部良好IP管理实践的一部分。事实上，了解本机构IP的经济价值和重要性，是对资产做出战略决策、IP交易和商业化活动的关键。

（1）公司合并、收购、合资或破产情形下了解一家公司的价值。无形资产及对研发和创新的投资在公司价值和整个市场中所占的份额不断增加，因此，对公司进行IP评估对了解其价值至关重要。

（2）专利转让、许可等技术转移场景下的IP评估有助于在达成许可协议时确保双方良好协商。

（3）在法院诉讼或替代解决争端机制（如仲裁和调解）等发生冲突情况下，量化损失、获得正确估价，为量化损失赔偿提供支持。

（4）银行贷款或风险融资下，IP评估用于银行贷款担保或吸引风险投资决策中发挥重要作用。

（5）协助内部决策情形下，IP评估在IP注册时的保护战略及申请地域选择决策中发挥着作用，并能帮助发现机构的薄弱环节（如权利的不稳定性）。

（6）用于会计和税收：各组织必须报告其资产情况，包括无形资产，IP评估是一个必要的步骤（包括涉及IP的税务规划方面）。

IP评估可以在内部进行，也可以外包给专业机构。如果在企业内部进行，企业必须意识到，这应该是一项团队工作，需要多名具备法律、技术、财务、营销和战略专业知识的员工参与。如果聘请外部机构对IP进行评估，需要履行保密义务，以保护重要的商业信息。

2. IP评估工具

欧盟的一些国家知识产权局和其他公共组织已经开发了免费评估工具，帮助特定的中小企业在内部进行基本评估。

（1）IPscore

IPscore是欧洲专利局（EPO）开发的用于全面评估专利和技术开发的评估工具。它是一个简单的、用户友好的工具，所有拥有专利和开发项目的公司都可以使用。它提供的信息包括：①确定能为专利或开发项目创造价值的条件的基础。依据经验的评估要素和报告，全面评估决定专利或开发项目价值的各种条件；②进行专利或开发项目的评估和估值依据。定量财务模块可进行财务预测，并在整体定性评估中确定金额的数量级。

（2）IP PANORAMA 2.0

IP PANORAMA 2.0由韩国知识产权局（KIPO）、韩国发明促进协会（KIPA）和世界知识产权组织（WIPO）联合开发。该工具由一套电子学习模块（20个小时）组成，其中的一个模块专门讨论IP资产评估。它提供的主题信息：①知识产权和知识产权权利与企业的相关性；②知识产权和知识产权权利的不同形式；制定IP战略；通过持续的IP管理和利用以发展和扩大业务。

3. IP评估方法

IP评估方法分为两类：定量评估和定性评估，定量方法依赖于数字和可测量数据来计算IP的经济价值，而定性方法则侧重于分析IP的特征（如专利的法律效力）和用途。

（1）基于成本的方法

假设IP的开发成本与其经济价值之间存在直接关系。衡量成本的方法有多种：①复制成本法：通过收集购买或开发类似产品有关的所有成本进行估算；②重置成本法：根据获得具有类似用途或功能等IP资产所需的成本进行估算。这两种方法都考虑的是截至估值日的支出，而不是实际发生这些支出时的历史成本。例如：直接支出（如材料成本、劳工成本和管理成本）和由于市场进入延迟或失去投资机会导致的利润损失的机会成本。

（2）基于市场的方法

该方法是根据类似IP市场交易（如类似许可协议）来估算价值，鉴于所评估的资产往往是独一无二的，因此，要从实用性、技术特殊性和资产性方面进行比较，同时还要考虑市场对该资产的看法。可比较或类似交易的数据可从以下来源获取：①公司年度报告；②在线数据库和服务网站（如Royalty Source：www.royaltysource.com，Royaltystat数据库：www.royaltystat.com，知识速递：https://knowledge.express，ktMINE数据库：www.ktmine.com）；③专门从事许可和版税的出版商相关组织（如许可贸易工作者协会：https://www.lesi.org/）；④法院关于损害赔偿的裁决。

（3）基于收入的方法

这种方法是最常用的，依据原则是，资产的价值是其产生的（预期）收入流的内在价值，在对收益进行估计后，用适当的折现系数对结果进行折现，使其适应当前的情况，从而确定IP的当前价值。

未来现金流的计算方法有：①折现现金流法：旨在估算未来的现金流，先对其进行预测，然后采用适当的折现系数进行折现，估计现金流的主要信息来源通常是公司开发或打算开发该资产的商业计划；②特许权使用费减免法：在这种方法中，资产价值被视为公司因拥有资产而免于支付的特许权使用费的价值，因此，必须确定适当的特许权使用费比率，以估算未来的特许权使用费现金流，采用折现率来确定资产的现值。

（4）基于期权的方法

与其他方法不同，期权方法考虑了与投资有关的期权和机会，它依赖于股权的期权定价模型（如Black-Scholes）来实现对特定IP资产的评估。

（5）定性评估

这种方法也常被称为评估法，该方法不依赖分析数据，而是通过分析不同的指标进行IP评级，即确定其重要性。这些指标涵盖了可能影响IP资产价值的所有方面，包括法律、创新的技术水平、市场细节和公司组织，该方法通常通过一份包含所有这些指标的问卷来实施，此类问卷中的问题示例如下：①与现有技术水平相比，本IP的创新性在何处？②IP（如专利）在其生命周期中达到了哪个阶段？③参考市场的地理覆盖范围是什么？

4. IP评估方法的选择

在特定情况下选择最合适的评估方法非常复杂。这一过程应考虑因素，如IP的类型、技术的发展水平以及评估的目标，同时权衡每种方法的优缺点。在这个问题上没有具体的规则，不过在某些理论情况下，更有可能使用的某些方法，下表给出了各个方法的使用场景。

表1  IP评估方法、应用场景、优缺点